리얼티 인컴(O)는 여전히 좋은 배당주인가?

리얼티 인컴 ETF가 좋은 투자인지에 대한 생각

안녕하세요! 이번에는 리얼티 인컴 투자에 대한 이야기를 해보려 합니다. 서학개미들에게 너무나도 잘 알려져 있는 리얼티인컴(티커 : O)! 리스크 분산과 현금흐름을 위해 많이 투자하시는데요. 현 경제상황을 고려시 좋은 투자인지에 대한 고민을 함께 해보려해요.

 

 

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순  서

• 리얼티인컴(O) 소개
• 리얼티인컴 투자에 대한 생각
• 리얼티인컴 투자시 고려사항
• 리얼티인컴 백테스트
• 총 평

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리얼티 인컴(O) 소개

리얼티인컴은 한마디로 말해 부동산 투자 신탁회사에요. 미국 내 상업용 부동산을 임대하여 운영하는 리츠(REITs) 회사로서 캘리포니아에 위치하고 있으며 1969년에 설립되었지요.

시가총액 : 약 4백억 달러(40.75B)
PER(주가수익배수) : 42.50
PBR(주가순자산배수) : 1.42
ROE(자기자본이익률) : 3.2%
EPS(주당 순수익) : 1.42달러
배당금 : 5%안팎
Ex-Dividend Date(배당락일) : 매달 말일 경(26~31일)
Payment Date(배당지급일) : 매달 중순 경(14~16일)

(출처 : investing.com)

주식앱에서 검색시 티커는 O이고, 월 배당을 주고 있기 때문에 매우 인기가 있는 편입니다. 리얼티 인컴에 투자를 해서 연 배당금 5%안팎을 받으신다고 가정해볼게요.

여러분은 2억짜리 오피스텔을 가지고 있고 매달 임대료로 년 천만 원을 받으시니까 매달 세금을 제외하고 70만 원 정도의 월세를 받는다고 생각하시면 됩니다.(12달로 나누면 833,333원, 세금 15% 하면 7,083,333원)

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리얼티 인컴 투자에 대한 생각

아래의 사진에서 보시는 것과 같이 지속적인 우상향을 했네요. 만약 1994년에 1주를 8.35달러에 가지고 있었다면 현재 1주의 가격은 57.94달러가 되었겠지요. 약 30년이 지난 지금 7배 성장했네요.

 

다음은 배당률입니다. 23년 7월 말에는 63.75달러까지 올랐으나 최근 들어 주가가 조금 하락하는 바람에 오히려 배당률이 5%대 이상으로 증가했군요. 기존 주가로는 4%대를 유지했었어요.

배당금은 계속 성장하고 있군요. 1995년 4월에는 1주당 0.15달러를 지급했으나 지금은 1주당 0.2555달러를 월배당으로 지급하고 있어요. 27년간 배당이 성장하면서 지급되었고 지난 10년간 배당성장률은 50%네요.

리얼티인컴의 비즈니스 모델은 임대사업인데 코스트코, 월마트, 아마존이 리얼티 인컴을 임대해서 장사를 하고 있군요. 기업들이 망하지 않는 한 공실이 발생할 확률은 적겠죠? 

흥미로운 것은 미국의 다이소라고 할 수 있는 달러제네럴과 달러트리까지?!

리얼티 인컴 입주기업

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리얼티 인컴 투자시 고려사항

긍정적인 면	부정적인 면
월배당이기 때문에 현금 흐름에 좋음	빅테크 기업들이 성장하면 상대적 박탈감이 올지도?(포모현상)
일반 주식에 비해 리스크가 비교적 적은 리츠섹터임	코로나19처럼 경제위기나 부동산 경기가 좋지 않다면?
배당이 계속 성장하고 있음	차라리 S&P 500에 투자할까?

 

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리얼티 인컴 백테스트

2000년에 리얼티인컴, 애플, SPY에 각각 10,000달러씩 투자했다면 현재 얼마가 되었을까요?

백테스트(배당재투자시)

백테스트의 결과는 바로 1위는 애플(파란색), 2위는 리얼티 인컴(노란색), 마지막이 SPY(빨간색)로 나오네요. 곡선을 해석해 보면 리얼티 인컴은 경제위기에서도 비교적 굴곡이 심하지 않죠? 그렇기에 리스크 관리를 위해 포트폴리오에 넣어봄직한 ETF가 되는 것이지요.2000년에 만 달러를 투자했다면 2023년 현재는 애플 : 2,518,191달러 / 리얼티 인컴 : 226,594달러 / SPY : 47,957달러가 되어 있다는 결과가 나오네요. 물론 배당을 재투자한다는 조건에 한해서이지요.

리얼티 인컴 백테스트(배당재투자 미실시)

배당을 재투자하지 않으면 2023년 현재는 애플 : 2,140,051달러 / 리얼티 인컴 : 61,014달러 / SPY : 31,169달러 이군요. 역시 배당은 재투자해야 복리의 힘이 극대화된다는 것을 다시금 깨닫게 해줍니다.

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총 평

어디에 투자할지 늘 고민이실 것이라 생각됩니다만 자기만의 철학을 가지고 꾸준히 모아가면 부를 창출할 수 있겠죠. 위의 백테스트 그래프를 보시고 애플에 몰빵해야겠다는 생각을 하실 지도 모르겠어요.

하지만, 주식은 몰빵하면 돈이 필요할 때 찾아서 쓸 수 있는 여력이 없거나 경제위기로 인해 증시가 안 좋아지면 심리적인 안정 즉 멘탈관리가 어렵겠죠?

리얼티 인컴이 10%대의 고배당은 아닐지라도 부동산 임대 줬다는 생각으로 포트폴리오에 조금 담아두어도 리스크관리 측면에서 좋지 않을까 하고 생각합니다.😀

또, 5%의 배당률을 유지하기 위해서는 주당 가격이 60달러 이하에서 구매하는 것을 추천드려요. 성투하세요.

본 글은 투자권유가 절대 아닙니다. 공부하지 않는 투자는 투기이자 도박임을 명심하세요.